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つなぎ売りとは

つなぎ売りとは
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つなぎ売りとは

株の用語

つなぎ売りとは?

ん?んなこたぁない! たった1日株主になればもらえる ぞい。

おっと、すまない。要は、上手い話は無いよ?「権利落ち日の朝は つなぎ売りとは 株価がほぼ確実に下がって始まる 」それだけを覚えておけば大丈夫じゃ。

そうじゃろ?せっかく配当金と株主優待をもらうのに、これでは 含み損でチャラ になってしまうのう。

持っている株を売る代わり に、別の注文で 新しく空売り をするのじゃ。

そうか!持ち株の値下がり損が、 空売りの値下がり益で相殺 されてるのね?!

うーん、世の中そんな甘くないのじゃ。信用取引において、買いは配当金をもらえるが、 売り(つまり空売り)は配当金を支払わねばならない のじゃ。

ええ?!じゃあ、つなぎ売りをすると、持ち株の配当金と空売りの支払う配当金とでチャラになって、 配当金がもらえなくなる のね?

支払いようが無いのじゃ。信用取引で配当金をもらう権利と支払う義務があったが、 株主優待については信用取引で「もらう権利も支払う義務も発生しない」 のじゃ。

持ち株(現物株) と、信用取引の 信用買い と、 信用売り(空売り) と、それぞれを権利日に持ち越すと、配当金と株主優待の権利と義務がどうなるかを見てみましょう。

つなぎ売りとは
配当金 株主優待
現物買い ①もらえる ③もらえる!
信用買い もらえる もらえない
信用売り ②払う 払わなくてよい

つなぎ売りを利用した株主優待タダ取りの仕組みを簡単に説明します。まず、 現物買い と つなぎ売りとは 信用売り を 同じ株数で同じタイミングで 注文して約定させます。これを クロス取引 といいます。

①と②の配当金は 同じ金額 をもらって支払うので トントン ですね!でも、③の 株主優待はもらえるだけ で済むのです!

制度信用売りはたくさんの銘柄でできるのですが、 逆日歩 という貸し株を調達するための手数料があり、 金額を事前に予想することができません 。その支払いがビックリするような金額になることも珍しくありません。

一方、 一般信用売りには逆日歩がない つなぎ売りとは ので安心です。しかし、一般信用売りをできる銘柄は比較的少なく、さらに在庫(注文できる株数)が限られています。人気銘柄の場合、他の投資家とタイミングや抽選で奪い合うことになり、売り切れで注文できないことも増えてきました。

つなぎ売りとは?配当金・株主優待をノーリスクでGetする方法!

権利付き最終日 に現物株を持っていれば株主優待はGetできますが、翌営業日の 権利落ち日 には株価が下がってしまいます。

しかし、 株主優待だけはしっかりGetできて株価が下がっても損しない方法 があります。

つなぎ売りの具体的手順

①権利付き最終日の寄り付き前までに両建て注文を出す

*両建てとは同じ値段で現物買いと信用売り(空売り)を両方持つことです。

ここでのポイントは、 現物買いと信用売りを同じ値段で同じ株数だけ約定させる ことです。

②権利付き最終日の15時まで保有する

手順①で行った両建て状態のまま放置しておき、 権利付き最終日には何もしません。

③権利落ち日以降に「現渡」で取引完了

権利付き最終日の翌日(権利落ち日)以降に「現渡」して、つなぎ売りの取引は完了です。

同じ値段で「買い」と「空売り」を持っていたので、「現渡」すると株価変動による損益は±0円になっています。

その結果、 株主優待等の権利だけGet できています。

取引手数料を安くする方法

取引手数料を安くするには SBI証券のアクティブプラン を活用することです。

つまり、 たった21円で株主優待をGet できるのです。

出典:SBI証券

出典: SBI証券

出典:SBI証券

出典:SBI証券

優待クロス(つなぎ売り)とは?【初心者必見】分かりやすく基礎解説

tomozo

  • 優待クロスって何?
  • 優待クロスってどうやるの?

投資初心者あん

  • 優待クロスとは何か
  • 優待クロスの概要
  • メリットとデメリット・リスク

優待クロス(つなぎ売り)とは?

そもそも 優待クロスって何? っていうのが、

投資初心者あん

  1. 現物買いと信用売りを同じ価格で行う(クロス注文)
  2. 売った株を現物株で返済(現渡)する
  3. 株価の変動による損失なく手数料だけで株主優待をもらえる

tomozo

  1. だいたいの流れを理解する(言葉の意味は分からなくてもOK。やってるうちにすぐに覚えます)
  2. 実際に一つだけ単価の安い(株価1000円程度)・欲しいと思う銘柄で優待クロスをやってみる

優待クロスって何をすればいいの?

  • 証券会社に信用口座を開設
  • 証券口座に資金を入金

株主優待ってどんなものがもらえるの?

つなぎ売りとは 投資初心者あん

  • 自社・関連会社のサービス優待券(割引券や食事券など)
  • カタログギフト・ネットギフトポイント
  • 金券(Quoカードなど)
  • 品物(自社商品やお米など)

tomozo

優待クロスは、この3点に注意!

優待クロスをする際に 以下の3点に注意 しましょう。

  • 信用口座開設が必要
  • 費用がかかる
  • 銘柄が限られる(長期保有)

信用口座開設が必要

tomozo

費用が掛かる

銘柄が限られる(長期保有)

おすすめ証券会社3社

優待クロス未経験者が抱く疑問

①結局儲かるの?絶対損しないの?

②どれくらい手間がかかるの?

私の場合、 1銘柄当たり30分はかけている かなぁという感じです。

tomozo

③いくらあればできるの?

なので余裕を見て最低 50万円くらい は入れておくと安心です。

  1. 現物買いと信用売りを同じ価格で行う(クロス注文)
  2. 売った株を現物株で返済(現渡)する
  3. 株価の変動による損失なく手数料だけで株主優待をもらえる
  • 証券会社に信用口座を開設
  • 証券口座に資金を入金
  • 自社サービスの金銭的優待(割引券や食事券など)
  • カタログギフト・ネットギフトポイント
  • Quoカード
  • 品物(お米や自社商品)
  • 信用口座開設が必要
  • 費用が掛かる
  • 銘柄が限られる(長期保有)
  • 人は知ったその時に行動しないとずっと行動しない
  • 96%の人は知っても行動しない

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つなぎ売りとは

株の用語

つなぎ売りとは?

ん?んなこたぁない! たった1日株主になればもらえる ぞい。

おっと、すまない。要は、上手い話は無いよ?「権利落ち日の朝は 株価がほぼ確実に下がって始まる 」それだけを覚えておけば大丈夫じゃ。

そうじゃろ?せっかく配当金と株主優待をもらうのに、これでは 含み損でチャラ になってしまうのう。

持っている株を売る代わり に、別の注文で 新しく空売り をするのじゃ。

そうか!持ち株の値下がり損が、 空売りの値下がり益で相殺 されてるのね?!

うーん、世の中そんな甘くないのじゃ。信用取引において、買いは配当金をもらえるが、 売り(つまり空売り)は配当金を支払わねばならない のじゃ。

ええ?!じゃあ、つなぎ売りをすると、持ち株の配当金と空売りの支払う配当金とでチャラになって、 配当金がもらえなくなる のね?

支払いようが無いのじゃ。信用取引で配当金をもらう権利と支払う義務があったが、 株主優待については信用取引で「もらう権利も支払う義務も発生しない」 のじゃ。

持ち株(現物株) と、信用取引の 信用買い と、 信用売り(空売り) と、それぞれを権利日に持ち越すと、配当金と株主優待の権利と義務がどうなるかを見てみましょう。

配当金 株主優待
現物買い ①もらえる ③もらえる!
信用買い もらえる もらえない
信用売り ②払う 払わなくてよい

つなぎ売りを利用した株主優待タダ取りの仕組みを簡単に説明します。まず、 現物買い つなぎ売りとは と 信用売り を 同じ株数で同じタイミングで 注文して約定させます。これを クロス取引 といいます。

①と②の配当金は 同じ金額 をもらって支払うので トントン ですね!でも、③の 株主優待はもらえるだけ で済むのです!

制度信用売りはたくさんの銘柄でできるのですが、 逆日歩 という貸し株を調達するための手数料があり、 金額を事前に予想することができません 。その支払いがビックリするような金額になることも珍しくありません。

一方、 一般信用売りには逆日歩がない ので安心です。しかし、一般信用売りをできる銘柄は比較的少なく、さらに在庫(注文できる株数)が限られています。人気銘柄の場合、他の投資家とタイミングや抽選で奪い合うことになり、売り切れで注文できないことも増えてきました。

つなぎ売りの方法(やり方)

現渡の注文方法はこちら

「つなぎ売り」に関するご注意

  • 「つなぎ売り」に対しても、空売り価格規制が適用されますのでご注意ください。
  • つなぎ売りとは
  • 「つなぎ売り」であることを理由に価格規制を潜脱する目的で、50単元以内の短時間での分割発注を繰り返すお客様には、注意喚起・聞き取り調査・お取引の制限等の措置を講じさせていただく場合がございます。
  • 一般信用売り取引は、当社の在庫状況により、止むを得ず在庫不足による強制決済をする場合がございます。その際は、一般信用売りを利用した「つなぎ売り」が行えない場合がございますのでご留意ください。

注文スケジュール

2022年7月末日 が権利確定日の場合

2022年7月決算銘柄の場合、権利確定日が 7月29日 になりますので、権利確定日から2営業日前の 7月27日 大引け時点で上記 「STEP2」 まで完了していれば、株主優待の権利を取得することができます。
なお、 「STEP3」 は現渡実行日(権利落ち日)以降に実行してください。

STEP1 優待取得目的のつなぎ売り注文開始日 7月7日(木) 株主優待のある銘柄は当社一般信用売り取引では短期銘柄(15営業日)となっております。
その場合、権利落ち日を含め15営業日前(土・日・祝日を除く)から、権利付最終売買日までの間にSTEP1を完了してください。 STEP2 権利付最終売買日 7月27日(水) 権利付最終売買日の大引けまでに現物買い注文と信用売り注文を約定させてください。 STEP3 権利落ち日 7月28日(木) 権利落ち日から現渡注文が可能です。

つなぎ売りとは
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今後のスケジュール

つなぎ売りとは つなぎ売りとは つなぎ売りとは つなぎ売りとは
つなぎ売り注文開始 権利付最終売買日 権利落ち日
2021年12月 12月9日(木) 12月28日(火) 12月29日(水)
2022年1月 1月7日(金) 1月27日(木) 1月28日(金)
2022年2月 2月3日(木) 2月24日(木) 2月25日(金)
2022年3月 3月9日(水) 3月29日(火) 3月30日(水)
2022年4月 4月7日(木) 4月26日(火) 4月27日(水)
2022年5月 5月10日(火) 5月27日(金) 5月30日(月)
2022年6月 6月9日(木) 6月28日(火) 6月29日(水)
2022年7月 7月7日(木) 7月27日(水) 7月28日(木)
2022年8月 8月9日(火) 8月29日(月)8月30日(火)
2022年9月 9月7日(水) 9月28日(水) 9月29日(木)
2022年10月 10月7日(金) 10月27日(木) 10月28日(金)
2022年11月 11月8日(火) 11月28日(月) 11月29日(火)
2022年12月12月9日(金) 12月28日(水) 12月29日(木)

一般信用売り取引の「在庫」とは?

一般信用売り取引の「売建受注枠」の〇△×とはなんですか?

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